Karlskrona led stor brist på tjänligt färskvatten och brunnarna på Trossö kunde omöjligt täcka stadens och flottans behov. Dricksvatten fick hämtas från Lyckeby, Nättraby och Ronneby i specialbyggda skutor.

Redan 1815 behandlades i riksdagen frågan om att bygga ledningar från fastlandet, men det var först efter en koleraepidemi 1853 som beslutet fattades år 1860. När vattenreservoaren år 1863 stod klar vid torget, den högsta punkten, innebar det ett stort framsteg för hälsotillståndet på Trossö. Hit leddes vatten i ledningar från Lyckeby. Att Vattenborgen liknar en normandisk borg är ett uttryck för det sena 1800-talets romantiska historiesyn.

År 1939 byggdes ett vattentorn på Tyska bryggareberget som helt ersatte vattenreservoaren på Stortorget.